#GSPC

多頭資金聚焦資安龍頭，評價偏高但成長敘事穩固CrowdStrike(CrowdStrike)(CRWD)盤中買氣延續，收在407.68美元，上漲4.53%，近一月漲幅8.09%，近52週上漲17.24%，市值約1,027.75億美元。結論先行：在AI普及與攻防對抗加劇的背景下，資安平台龍頭受惠度高，

AI風險拉低估值但非顛覆，核心結論偏正向Mastercard(萬事達卡)(MA)受「AI購物代理」可能改變支付路徑的討論牽動情緒，估值倍數近期承壓。然而，Evercore最新研究指出，若AI導流讓商家更易引導至更低成本管道，過程亦將是漸進而非斷崖，萬事達卡仍可憑藉代碼化、安全、身分驗證與清算基礎設施

博通AI接單強勁，股價跳升業績超預期與AI動能同時發力，Broadcom(博通)(AVGO)公布優於市場的財報與指引後，股價跳升，顯示AI資料中心需求與企業軟體整合同時帶動成長，投資人對後續動能續航的信心明顯回升。以當天收盤計，股價報332.7699美元，上漲4.79%，成為美股盤面焦點之一。財報數

結論先行｜治理延續成形，資本紀律未改，短線情緒轉正Berkshire Hathaway(波克夏)(BRK.B)新任執行長Greg Abel表示，他幾乎每天仍與Warren Buffett交流，且巴菲特以董事長身分持續進辦公室。訊號明確：接班後的決策與溝通將延續「財務穩健與紀律投資」的核心路線，不碰加

結論先行：AI現金流證據浮現，評價壓力可望舒緩Amazon(亞馬遜)(AMZN)股價收在216.82美元，上漲0.98%。市場對2026年龐大資本開支的疑慮，使股價今年以來承壓；但隨著生成式AI客戶變現速度超預期，雲端工作負載帶動的現金流證據浮現，有望扭轉「先投資、後回收」的不確定性貼水。根據外電與

美股盤中交易時段呈現幾家歡樂幾家愁的局面，科技股與傳統產業股走勢分歧。一方面，晶片與軟體類股受惠於強勁的財報數據與市場對AI應用前景的重估，股價表現亮眼；另一方面，地緣政治風險導致油價急升，嚴重衝擊航空業與運輸類股的表現。投資人正密切關注企業財測與總體經濟變數的交互影響。AI需求強勁支撐博通與晶片股

美股盤中交易時段出現顯著波動，市場焦點集中在科技股的回神與個別公司財報表現。軟體類股擺脫近期人工智慧(AI)將帶來的競爭擔憂，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 勁揚超過 2%。投資人逢低買進先前受創的個股，Salesforce(CRM)

美國國防部一位高級官員證實，已正式通知 Anthropic 管理層，該公司及其產品即日起被列為「供應鏈風險」。這是美軍首次公開將一家美國公司列為供應鏈風險，過去此類標籤通常主要針對外國競爭對手。此項認定生效後，國防承包商與供應商必須簽署證明，確保在與五角大廈的合作項目中，完全未使用 Anthropi

資深投資人霍華馬克斯（Howard Marks）近期對市場發出警示，雖然目前私人信貸領域尚未出現廣泛的問題，但過去15年的快速擴張可能埋下隱憂。身為橡樹資本（Oaktree Capital）的共同創辦人與聯席董事長，霍華馬克斯在接受媒體採訪時明確表示：「私人信貸目前並沒有系統性的問題。」但他同時警告

線上房貸平台 Better Home & Finance(BETR) 宣布與 OpenAI 達成策略合作，雙方聯手在 ChatGPT 中推出一款應用程式。這項創新技術宣稱能將傳統需耗時數週的房貸或房屋淨值貸款審核流程，大幅縮減至最短僅需 47 秒即可完成。結合AI模型優化銀行貸款審核效率這款新應用程