南電(8046)

* 4/2(四)台北時間10:30傳出伊朗與阿曼正起草海峽協議，消息一出電子盤大漲逾400點。 早上才因川普強硬演說重挫市場，晚上風向卻瞬間反轉。短短一天之內，行情從恐慌殺盤到急拉反彈，幾乎完全被一句話左右。這也意味著，市場已進入高度「消息驅動」的階段，短線波動明顯放大。在這種盤勢下，比消息更早反應

近期市場傳出，輝達 Rubin Ultra 原先採用的 4-die 可能調整為 2-die。表面上看似技術降級，引發供應鏈全面修正；但若進一步拆解，這更接近從「極限工程」走向「可量產現實」的策略轉向。在算力目標與 HBM 規格維持不變的前提下，供應鏈價值分配開始出現位移：部分環節角色被弱化，另一些則

近日傳出外國投資機構入股日本味之素後，提出將半導體用絕緣材料ABF價格調漲逾30%的要求，此消息隨即引發市場對載板族群的關注，帶動南電(8046)盤中股價出現劇烈波動，一度大漲逾7%達615元，成交量突破2萬張。針對ABF載板後市與南電(8046)營運展望，市場法人多持長線正向看法，並陸續將評估目標

ABF原料漲價傳聞發酵 法人解析後市展望傳聞英國投資基金要求味之素調漲半導體絕緣材料ABF價格逾30%，帶動南電(8046)等相關載板個股走高。針對產業後市展望，法人提出以下觀察重點：成本與供需影響：若ABF漲價三成，預估載板成本將增加約7.5%。由於目前供給端尚不吃緊，調漲機率有限，預期至2027

🔸PCB 族群強勢反彈，AI 載板點火主導漲勢。
今日 PCB 族群漲幅近 4%，欣興、南電、景碩等 ABF 載板大廠領漲。主因 AI 晶片高階封裝基板需求續旺，訂單能見度轉佳，激勵資金積極湧入。
🔸高階 HDI 廠連動受惠，資金聚焦技術門檻。
不僅 ABF，華通、臻鼎-KY

🔸IC載板族群上漲，多檔個股突破關鍵壓力
IC載板族群今日盤中表現搶眼，整體類股漲幅高達6.32%，其中欣興(3034)更是一馬當先，漲逾8%，南電(8046)也勁揚近6%，景碩(3189)和臻鼎-KY(4958)亦有不錯漲勢。觀察盤面，主要驅動力來自市場對AI伺服器需求持續增溫的樂觀預期，

🔸ADAS 族群震盪走高，半導體元件表現突出
ADAS 族群今日呈現震盪偏多格局，類股整體上漲 2.04%。盤中觀察到，南電、宜鼎、穩懋、IET-KY 等半導體相關供應鏈個股漲幅亮眼，成為拉抬族群指數的主力。這波動能似乎受到整體半導體產業氛圍回溫的帶動，尤其是在 AI 應用持續擴張下，對高階

🔸ABF族群盤中上攻，AI/HPC需求驅動。
ABF載板三雄欣興、南電、景碩同步走強，族群大漲6.92%，其中欣興更放量衝高8.29%。主要受惠於AI/HPC產業對高階ABF載板需求持續增溫，市場預期下半年訂單能見度提升，庫存去化漸趨明朗。
🔸景氣觸底有望，新產能接棒成長。
儘

南電(8046)股價表現南電(8046)今日開盤以561元平高盤開出，一路震盪後在11點40分湧現逾2400張大單，力鎖漲停板574元收盤，上漲52元，全場成交量17,296張。法人買賣方面，外資買超1743張、投信買超425張、自營商買超346張，三大法人合計買超2514張。基本面顯示，南電自結1

🔸南電(8046)股價上漲，亮燈漲停574元漲幅9.96%南電(8046)盤中股價攻上574元漲停，漲幅9.96%，在昨日重挫後快速由空翻多，明顯成為ABF載板族群中的多方指標。今日買盤主軸仍圍繞AI伺服器與高速運算需求帶動的ABF載板供給緊俏預期，加上先前法人陸續調高中長線目標價，市場以「評價修