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應用材料（Applied Materials，全球最大半導體設備商之一）7月7日單日收跌6.46%，收在554.5美元。這不是公司自身出了問題，而是三星（Samsung）記憶體財報低於市場預期，引爆整條半導體供應鏈的信心崩塌。核心問題只有一個：AI拉動的記憶體需求，到底還能撐多久？三星財報沒說清楚的

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■ 規模突破240億的00405A今日重挫
00405A 主動富邦台灣龍耀今天股價重挫5.46%，收在8.65元。這波跌勢讓近一週報酬來到負6.9%，成立以來的總報酬轉為負3.6%。不過即便盤面遭遇逆風，這檔

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■ 規模突破240億的00405A今日重挫
00405A 主動富邦台灣龍耀今天股價重挫5.46%，收在8.65元。這波跌勢讓近一週報酬來到負6.9%，成立以來的總報酬轉為負3.6%。不過即便盤面遭遇逆風，這檔

摩根士丹利喊漲，科磊盤前跳4%這次調升的，是整條半導體設備鏈摩根士丹利在7月7日盤前同步調高科磊（KLA）、科林研發（Lam Research）和應用材料（Applied Materials）目標價，三支股票盤前全部跳漲接近4%。這不是單一個股的事，而是整條晶圓製造設備鏈被機構同步重新定價。問題是：

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■ 00405A 今日重挫但近一週維持正報酬
主動富邦台灣龍耀今天收在 9.15 元，單日重挫 3.07%，不過拉長時間來看，近一週仍保有 2.8% 的正報酬，成立以來總報酬為 -3.6%。目前這檔基金規模維

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■ 規模直逼三千億，長線報酬亮眼
00981A 今天收在 32.05 元，小幅上漲 0.16%，近一週維持 1.8% 的正報酬。這檔基金目前規模高達 2948.9 億，如果是從成立一路抱到現在，總報酬率已經來

MacBook和iPad剛漲價20%，蘋果同時在向美國政府遊說，爭取採購中國廠商CXMT（長鑫存儲）的DRAM（動態隨機存取記憶體，手機和電腦的核心零件）。兩件事同時發生，不是巧合，是同一個成本壓力的兩個出口。核心問題是：蘋果到底在對誰讓步——消費者、供應鏈、還是華盛頓？漲價是記憶體成本逼出來的，不

半導體設備全線挫跌，ASML單日跌逾4%，台積電供應鏈怎麼看？ASML昨日收跌0.84%，但盤中一度跌逾4%，與Nvidia、AMD、Intel同步下殺。這波跌勢的引爆點是Micron財報前夕的恐慌性賣壓，拖著整條半導體供應鏈一起走低。問題是：這是情緒宣洩，還是市場在提前定價需求放緩？Micron財

應用材料（Applied Materials，美股代號AMAT）昨日股價單日下跌8.48%，收在585.88美元。但同一天，頂級對沖基金Coatue Management創辦人Philippe Laffont公開在CNBC表示，應材是他「最大持股之一」。跌這麼多還被大基金力挺，市場到底在看什麼？AI

科林研發（Lam Research）6月18日單日收漲3.97%，當天輝達只漲0.6%。《Mad Money》主持人克瑞莫（Jim Cramer）公開說後悔沒有持有科林研發與應用材料，稱它們是「非凡的公司」。現在的問題是：設備股的邏輯變了嗎，還是只是輪漲補跌？記憶體短缺讓設備商從「配角」變成「定價者