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殖利率回落，半導體股輝達財報前轉強
美股市場近期出現反彈，隨著 10 年期公債殖利率連續兩個交易日下滑至約 4.66%，有效緩解了高利率對股市造成的壓力。在輝達(NVDA)即將公布財報的前夕，半導體類股率先轉強，包含輝達(NVDA)、英特爾(INTC)、美光(MU)以及超微(AMD)等指標股均呈現上漲態勢。然而，市場投資人也正密切關注即將出爐的個人消費支出物價指數(PCE)通膨數據，以及聯準會官員在傑克森霍爾全球央行年會上的演說，以尋找未來貨幣政策的走向。
數據中心遇阻力，分析師籲AI股獲利了結
儘管人工智慧(AI)題材持續發酵，但針對數據中心開發的政治阻力正在增加，這為相關產業帶來了新的不確定性。面對市場風險，分析師 Jim Cramer 指出，對於近期漲幅較大的 AI 概念股，如博通(AVGO)與康寧(GLW)，適度獲利了結會是較為穩健的作法，而非冒險回吐先前的獲利。他強調，在投資市場中，當發現部位配置不夠理想時，即使長期看好，也應該適度減碼，並直言「固執絕對不是一種投資策略」。
獲SpaceX獨家採用，輝達新晶片受肯定
針對市場高度關注的輝達(NVDA)，儘管近期外界對 AI 資本支出的審查日益嚴格，加上對其部分投資的循環性質感到擔憂，但輝達(NVDA)仍有望終結近期的連續下跌趨勢。值得注意的是，太空探索科技公司(SpaceX)已計畫獨家採用輝達(NVDA)新一代的 Vera Rubin 晶片來建構其 AI 基礎設施，這無疑是對輝達(NVDA)技術實力的重大信任投票。不過，市場分析也坦言，這些利多消息可能還不足以立刻扭轉目前圍繞在該檔股票周圍的負面情緒。
蘋果Mac新品漲價，低成本記憶體成關鍵
蘋果(AAPL)最新發表了搭載全新晶片的 Mac Mini 與 Mac Studio，旨在進一步提升 AI 運算效能。其中，新款 Mac Mini 的起售價來到 899 美元，較前一代調漲了 100 美元，反映出蘋果(AAPL)正將較高的記憶體與儲存成本轉嫁給消費者。分析指出，如果消費者願意接受此次漲價，將有助於支撐公司的獲利能力。此外，記憶體成本仍是影響蘋果(AAPL)毛利的重要變數，若未來能取得成本較低的中國記憶體零組件，將為公司帶來顯著的財務益處，進而成為推升股價向上突破的關鍵動能。
聚焦零售與科技股，市場關注基本面表現
在近期的市場動態中，除了科技巨頭的發展外，零售與其他半導體個股也備受市場關注。包含體育用品零售商 Dick's Sporting Goods(DKS)、折扣零售巨頭 TJX Companies(TJX)，以及超微(AMD)與英特爾(INTC)等指標性企業，都成為投資人評估市場消費力道與科技產業鏈復甦狀況的重要參考標的。投資人應持續追蹤這些企業的營運數據與市場定價能力，以掌握下一波潛在的投資機會。
