我的網誌
同樣是投資台灣的科技領域，這檔基金近 1 年漲了高達 225.5%，明顯比市場上許多同類表現更為兇猛。到底路博邁台灣5G股票基金T累積級別(新臺幣)（98638475）藏了什麼秘密？讓我們把複雜的數據撥開來，慢慢看懂它的真實樣貌。
擁有外資基因，低調卻吸金的基本身分
這檔基金其實算是市場上的老面孔了。它成立於 2017 年 9 月，到現在已經有將近 9 年的時間。它是由路博邁投信發行，這是一家具有外商背景的資產管理公司。這幾天最新的數據顯示，它的基金規模來到 193 億元。這個規模在全市場可以排在第 46 名。
令人驚訝的是，光是最近一個月，它的規模就暴增了快 53 億元，成長幅度逼近四成。這代表最近有非常多資金湧入。不過有趣的是，目前這個特定級別的受益人（持有這檔基金的人數）只有 42 人。也就是說，這是一個相對低調、但資金實力非常集中的選擇。
在屬性上，這是一檔國內投資股票型基金。它的風險等級是 RR4，屬於中高風險的產品。目前最新的淨值（基金當下每一份的價格）大約落在 104.61 元左右。
績效成績單：長期持有的爆發力有多強？
攤開它的成績單，數字真的會讓人眼睛一亮。我們先看近 1 年的報酬率是 225.5%。也就是說，如果你一年前放了 100 萬進去，這筆錢現在會變成大約 325.5 萬。如果把時間拉長到近 3 年，報酬率更是高達 450%，等於當初的 100 萬會直接翻倍變成 550 萬。
這樣的成績，讓它在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡非常亮眼。它近 1 年排在第 6 名，近 3 年更是直接拿下第 1 名的寶座。就算看近 5 年，它也是穩坐第 2 名的位置。因為它成立將近 9 年，經歷過市場大大小小的多空循環，但是長期表現依然強勢。
如果我們看它成立以來的總績效，數字來到了 946.1%。這等於是一開始投資的 100 萬，經過 9 年的滾動，到現在已經變成超過 1000 萬了。換算成每年平均的年化報酬率，大約是 30.5%。這也解釋了為什麼最近會有這麼多資金想要擠進來。
不配息的雪球效應與純粹的科技陣容
從名字裡的「T累積級別」就可以清楚知道，這是一檔不配息的基金。累積級別（基金把賺到的錢直接滾入本金繼續投資）最大的好處，就是可以充分享受複利的威力。因為沒有把獲利發還給你，所有的錢都在市場裡繼續幫你賺錢。
那它到底把錢都投資在哪裡呢？我們可以把它想像成一支專攻「硬實力」的籃球隊。這支球隊有高達 96.48% 的資源都集中在台灣市場。而且，其中的電子工業佔比高達 95.68%。也就是說，這幾乎是一支由純科技菁英組成的隊伍。
如果我們再仔細看先發陣容，半導體業佔了 48.18%，電子零組件業佔了 38.09%。另外還有少部分的電腦及週邊設備業與通訊網路業。不過，因為基金的特性，它完全聚焦在台灣最強勢的科技供應鏈上。這也是它為什麼能夠創造出驚人爆發力，但同時也伴隨著較大波動的主要原因。
這樣的特性，適合什麼樣的你？
了解它的純科技血統與不配息特性後，我們可以來評估一下適不適合自己。
如果你是 30 歲左右的上班族，距離退休還有 20 年以上的時間。而且你每個月都有固定的薪水，不怕短期的帳面數字上下震盪。這檔基金就很適合用來追求資產的大幅成長。因為它不配息，你可以把資金一直放在裡面，讓時間去放大科技產業的成長紅利。
但是，如果你是已經準備退休，或者希望每個月都有固定現金流進帳的人。這檔基金就絕對不適合你。換句話說，如果你需要拿配息來繳房貸、車貸或是當作生活費，你應該去尋找其他有穩定配息機制的產品，而不是這種追求極致成長的類型。
另外，這檔基金的 Beta值（衡量基金波動跟著大盤起伏程度的指標）來到 1.38。這代表大盤漲的時候它可能漲得更兇，但大盤跌的時候它也會跌得比較深。所以如果你看到帳面少個 10% 或 20% 就會吃不下飯，這檔高度集中在半導體的基金對你來說，可能心臟負擔會太大。
自己做功課：未來怎麼追蹤這檔基金？
如果你對這檔基金有興趣，未來可以怎麼自己觀察它呢？你可以去各大基金平台，搜尋它的完整名字。
查詢的時候，第一可以看它的「近 6 個月」和「近 1 年」績效。看看它在同類排名中，是不是還能維持在前四分之一的前段班。不過，更重要的是觀察它的「基金規模」。這就像一間受歡迎的便當店，如果排隊人潮（規模）持續穩定成長，代表大家對它的信心還在。
最後，也要留意它的管理費是 1.8%。雖然這在主動型基金裡算是一般水準，但因為你付出了管理費，就要確認經理團隊有沒有幫你創造出對得起這個費用的超額報酬。它的 Sharpe值（承擔一分風險可以換來幾分報酬的指標）目前是 0.91，表現算是不錯的。
看完這檔重壓台灣科技業、追求極致成長的基金，你會想把它納入你未來的理財計畫中嗎？下次挑選基金時，記得先問問自己，你要的是安穩拿利息，還是跟著產業一起衝刺喔。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
