我的網誌
成立將近 28 年的老牌基金為何還能稱霸市場？這幾天統一奔騰基金（73990253）剛入選台灣規模最大的十檔共同基金之一。如果你當年放了一百萬進去，現在這筆錢已經變成七千多萬了，期間到底發生了什麼事？
這是一家開了近 28 年的超大型科技便當店
我們先來認識一下這檔基金的基本功。統一奔騰基金是由統一投信發行的台股基金，目前規模來到 726 億元。這幾天它更展現了單月規模成長約 8.7% 的驚人表現。這就像一家原本就很有名的老字號便當店，最近因為菜色特別好，排隊的人潮又多了一大圈，直接晉升全台最大型的連鎖便當店之一。
它成立於 1998 年，到現在已經將近 28 年了。能撐過網路泡沫、金融海嘯到近年的疫情等多次市場大風大浪，老實說真的非常不容易。目前有超過兩萬一千名受益人（持有這檔基金的人數）把辛苦錢交給他們打理。
不過你要知道，它的風險等級是 RR5。這是基金風險分類的最高級別，代表它的波動非常大。因為它主要投資台灣的科技股，所以只要科技產業稍微有點風吹草動，它的淨值（基金當下每一份的價格）也會跟著明顯上下跳動。這是一檔充滿爆發力，但同時也需要你有一顆大心臟來面對震盪的基金。
拿著一百萬進場，這幾年會發生什麼事？
買基金最實際的就是看成績單。我們直接把報酬率換算成真實的錢，你會有感覺很多。
如果你在五年前拿 100 萬買進這檔基金，現在這筆錢會變成 556 萬左右（近五年績效 456.6%）。如果你是三年前買進的，100 萬會變成 450 萬（近三年績效 350.0%）。就算是近一年才進場的人，100 萬也已經變成了 293 萬（近一年績效 193.2%）。
我們再把時間拉長一點來看。如果你十年前就買了 100 萬，現在帳面上大約是 1879 萬。而從它成立以來的年化報酬率大約是 16.8%，這也就是為什麼當初的 100 萬放到現在，會滾出超過七千四百萬的驚人數字。
它的同類排名（同類型基金中的績效名次）表現非常亮眼。近一年排在第 8 名，近三年和近五年更是衝到第 3 名和第 2 名。但是我們在看這些漂亮數字時也要保持冷靜，因為高報酬通常伴隨著高波動。經理人必須採取比較積極的選股策略去衝刺績效，也就是說當遇到市場整體下跌的時候，它跌的幅度也可能會比別人深一點，這是追求高成長必須付出的代價。
不配息加上重壓台積電的硬核策略
這檔基金有一個很大的特色，就是它完全「不配息」。你可能會想，完全沒有配息（基金把賺到的錢分回給投資人）會不會很虧？
其實不會。因為不配息的基金會把賺到的錢直接滾進本金裡繼續投資，換句話說你的本金會像滾雪球一樣越滾越大，這在長期投資中反而能創造更驚人的複利效果。對於不需要馬上用到錢的人來說，這其實是一種加速累積資產的好方法。
我們再來看看它最新到底買了什麼。打開它的持股名單，你會發現它的前五大持股非常集中。光是台積電一家公司，就佔了投資比重的 58.28%。接著依序是聯發科、台達電、鴻海和日月光投控。
這就像是一支籃球隊，教練把將近六成的進攻機會都交給同一位超級明星球員。因為這位球員實力極強，所以球隊近期的勝率非常高。但是相對地，只要這位球員今天手感不好或是受傷，整支球隊的分數就會立刻受到嚴重影響。也就是說，這檔基金的命脈跟台灣半導體與電子巨頭緊緊綁在一起，產業表現好它就飛天，產業休息它也會跟著停滯。
什麼樣的人適合把它放進購物車？
每檔基金都有適合它的主人。我們來看看你是不是對的人。
第一種是「想靠時間換取大空間的年輕上班族」。如果你才 30 歲上下，每個月有一筆閒錢可以定期定額，而且這筆錢你十年內都不會用到。那麼這種不配息、專攻科技股的共同基金，就很適合用來幫你強迫儲蓄，慢慢累積未來的退休金。
第二種是「不想花時間研究個股，但極度看好台灣科技業的人」。你可能知道台積電和聯發科很好，但不知道什麼時候該買該賣。交給基金經理人幫你操盤，你只要專心工作就好。
不過，如果你是「每個月需要現金流來付房貸的人」，這檔基金絕對不適合你。因為它完全不配發任何現金到你的銀行戶頭。另外，如果你看到帳面上跌了 20% 就會嚴重失眠，這種把六成資金集中在一檔股票的高波動科技型基金，可能也會讓你每天提心吊膽，這時候挑選其他波動較小的基金會是更好的選擇。
買了之後，平常要怎麼關心它？
投資最怕買了就不管。其實追蹤這類共同基金比你想的簡單很多。
你不需要每天盯著盤看。只要每個月花五分鐘，登入你的基金平台或是去投信投顧公會的網站，看一下它的「前十大持股」有沒有發生劇烈變化。例如哪天台積電的比例突然大幅下降，那就代表經理人的策略改變了，這時候你就可以思考一下這還符不符合你當初買進的初衷。
另外，你也可以稍微留意一下「基金規模」的數字。就像這幾天它的規模穩定成長到 726 億，代表大家對它還有信心。如果未來哪天你發現規模突然連續幾個月大幅縮水，那可能就是市場資金在撤退的訊號，到時候再來重新評估就可以了。
看完了這檔老字號科技基金的特色，你會想把每個月的閒錢投入這種高成長但不配息的標的嗎？還是你依然比較喜歡每個月能領到錢的安心感呢？今晚打開你的記帳本，先算算自己每個月有多少「十年不用的閒錢」吧！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
