我的網誌
這幾天打開帳戶，看到之前買的科技類基金又漲了，心情肯定很不錯。不過，當市場一直往上衝的時候，你心裡是不是也有一點點不踏實，想找個安穩的地方把賺到的錢先存起來？如果你剛好有一筆閒錢，想找個不那麼刺激、又能穩穩領零用錢的標的，先停三分鐘看完這篇。
為什麼這幾天大家開始找投資組合的「避震器」？
最近這幾天，科技股的表現真的非常亮眼。很多剛開始學理財的上班族，可能都嚐到了資產增加的甜頭。
但是在開心之餘，市場上也出現了一種聲音。因為漲得快、波動相對也變大，部分資金開始轉向防禦性比較強的標的。也就是說，大家不想把所有的雞蛋都放在同一部雲霄飛車上。
這時候，有一種叫做「特別股基金」的產品，悄悄成了近期大家討論的焦點。
許多這類型的基金，因為具備了提供穩定現金流的特性，被很多投資人視為守住資金的避風港。你可以把它想像成汽車的避震器，當外面的路面坑坑疤疤時，坐在車裡的你還是能感覺相對平穩。
聽起來很專業的「特別股」，到底特別在哪裡？
很多新手一聽到「特別股」，第一反應都是自動跳過，覺得這一定是某種很複雜的金融商品。其實這背後一點都不難懂。
我們用開餐廳來打個比方。一般我們買股票，就像是出錢當餐廳的老闆。如果今年生意超好，你可以分到很多錢；但如果生意清淡，你可能一毛都拿不到，甚至還要虧錢。
但是，特別股就像是餐廳的「超級 VIP 金主」。你同樣有出錢，但你事先跟老闆談好條件。不管餐廳今年是賺大錢還是只賺一點點，老闆都必須優先把固定比例的利潤分給你。
這就是特別股的魅力。它是一種特別股(介於股票和債券之間、能優先領到股息的投資工具)。你放棄了跟著餐廳暴賺十倍的機會，換來的是每年優先且相對穩定的分紅。
像是在市場上滿有知名度的柏瑞特別股息收益基金-B類型(美元) (TW000T2124K2)，它在最新公開的投資目標裡就寫得很清楚。它的策略就是要把至少百分之六十的淨資產價值(基金當下擁有的全部總資金)，都拿去投資這些能優先領錢的特別股，藉此來追求長期的穩定收益。
每月穩穩拿零用錢，是怎麼做到的？
對於我們這種月薪三到七萬的上班族來說，最在乎的往往不是能不能一夜致富，而是每個月能不能多出一筆確定的錢來幫忙繳水電費或房租。
這也是為什麼，最近大家在尋找資金避風港時，特別看重「配息」這件事。配息機制(基金定期把賺到的錢分發回給你的設計)，就像是把房子分租出去，每個月固定收租金一樣。
以富蘭克林華美投信的特別股收益基金為例，它就提供了月配息的機制。這對想要規劃每月現金流的人來說，是一個很直覺的工具。
這聽起來很不錯，但具體來說到底是多少錢呢？我們用個簡單的數字來想像。假設你今天買進一檔特別股基金，它的殖利率(把一年配出來的錢除以買入價得到的%數)如果大約落在 6% 左右。
這等於是你放 100 萬進去，一年大約可以領回 6 萬元。換算下來，每個月差不多就是 5000 塊的被動收入。雖然這筆錢不足以讓你立刻辭職退休，但用來補貼每月的伙食費、或是拿來幫自己加薪，其實非常有感。
這種基金，到底適合什麼樣的你？
你可能會想，既然特別股這麼穩，那我是不是把錢全部投進去就好？老實說，投資從來就沒有絕對完美的單一選項。
特別股基金最大的強項是「穩」，但相對的，當遇到像近期科技股那種大爆發的行情時，它的漲幅通常也只會溫溫的。因為 VIP 金主拿的是固定分紅，老闆賺再多，也不會分你更多。
所以，這種基金特別適合幾種情境。第一種是剛開始存錢、看著股市大起大落會睡不著覺的人。第二種，則是準備要買房、或者戶頭裡剛好有一筆未來一兩年會用到的資金，想要找個地方停泊的人。
換個角度看，如果你手上的錢已經都在衝刺型的科技基金裡，那在投資組合裡加一點特別股基金，就像是在全明星籃球隊裡安排幾個防守悍將。平常可能不太起眼，但當對手瘋狂反撲時，他們就能幫你穩住陣腳。
下次去基金平台逛逛的時候，不妨找找看名稱裡有「特別股」三個字的基金。看看它們的月報，如果是你，會選擇把資金全部放在刺激的科技股，還是切一部分出來，幫自己安排一個每月領零用錢的 VIP 保留座呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
