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AI雲端雙引擎點火營收加速爆發
Datadog(DDOG)執行長兼共同創辦人 Olivier Pomel 近日表示，公司正大幅受惠於持續的雲端搬遷趨勢與人工智慧工作負載的快速擴張。他強調，這家專注於可觀察性與資安防護的服務商，目前仍處於長期市場循環的早期階段。Datadog(DDOG)的核心價值在於協助工程與產品團隊確保軟體服務順暢運作、效能達標，並兼顧業務價值與資訊安全，其客戶群涵蓋了從新創公司、AI原生企業到傳統大型跨國企業。
Olivier Pomel 認為，目前的數位化與雲端搬遷超級循環才剛起步。隨著 AI 帶來全新層級的複雜度，企業需要監控、管理並保護更多的基礎設施與作業介面。根據最新數據顯示，Datadog(DDOG)在約 40 億美元的營運規模下，繳出了營收成長 32% 的亮眼成績，更是連續四個季度實現加速成長。這波成長動能十分全面，不僅來自 AI 原生客戶，傳統客戶群的貢獻同樣強勁。
AI原生客戶砸重金卡位雲端商機
隨著 AI 技術正式進入生產階段，AI 原生企業的規模正快速擴張，例如程式碼編寫等應用場景已變得非常真實且成長迅速。Olivier Pomel 指出，這波強勁需求不僅支撐了大型模型公司，也帶動了圍繞 AI 打造的應用程式企業。值得注意的是，非 AI 原生客戶的成長加速同樣顯著，許多傳統企業正加快現代化腳步以為 AI 做好準備，同時也有許多公司仍在進行雲端搬遷作業。
Olivier Pomel 引用顧能（Gartner）的市場份額數據來突顯未來的龐大商機。他表示，雖然 Datadog(DDOG)在可觀察性市場中居於領導地位，但目前市占率僅 13.6%，這顯示出該市場仍擁有極大的發展空間。
在 AI 原生客戶方面，Datadog(DDOG)已擁有 22 家消費超過 100 萬美元的客戶，以及 5 家花費突破 1000 萬美元的大型客戶。這些客戶面臨著極高的產品交付壓力，因此高度仰賴 Datadog(DDOG)提供的端到端可視性，涵蓋從中央處理器、網路與圖形處理器等底層基礎設施，一路到終端使用者與最終業務成果。
AI訓練需求崛起成為全新潛力市場
Datadog(DDOG)正開始看到 AI 訓練成為公司的新興市場，這與過去認為訓練階段商機不大的觀點有了顯著轉變。Olivier Pomel 坦言，這個發展令人有些意外。他解釋，早期的訓練工作主要由少數幾家公司進行預訓練，且多使用內部自行開發的系統；但最近，後續訓練階段變得更加專業化，對基礎設施的要求也更豐富，參與的企業數量更從原本的 5 到 10 家，激增至 50 到 100 家。
此外，包含幾家大型雲端服務供應商在內的多位客戶，幾乎在同一時間向 Datadog(DDOG)洽詢關於 AI 訓練的解決方案，暗示著一個全新市場的誕生。不過，Olivier Pomel 也提醒，相較於推論與客戶技術堆疊的其他部分，目前的訓練市場規模仍然較小。他將其形容為「有趣的新綠芽」，並指出這些訓練運作大多仍屬於片段式、客製化編碼的專案，而非連續性的常態生產作業。
核心客戶雲端現代化帶動穩定獲利
針對非 AI 原生的傳統客戶群，Olivier Pomel 表示，雖然可以透過大型語言模型可觀察性產品的流量，看到一些早期採用 AI 的跡象，但 AI 目前仍只占這群客戶成長動能的一小部分。推動這類客戶成長的更大驅動力，依然是雲端現代化、Datadog(DDOG)不斷擴大的銷售量能，以及更廣泛的產品線布局。
目前 Datadog(DDOG)已在更多地區與市場區塊建立起完善的上市涵蓋率，越來越多產品達到了產品與市場契合點，並迎來了採用率的轉折點。Olivier Pomel 形容這部分的業務雖然不像 AI 那樣充滿戲劇性，但卻具有極高的可重複性。這是一個投資報酬率可預期且極高、能夠穩健建立業務基礎的領域。
Bits AI自動化功能狂吸兩千名客戶
在自動化領域，Datadog(DDOG)的 Bits AI SRE 產品展現出強勁需求，客戶紛紛要求加快邁向自動化問題解決的腳步。數據顯示，該產品自推出以來已進行了 10 萬次調查，並吸引了高達 2,000 名客戶使用。Olivier Pomel 透露，公司起初擔心過度自動化可能會引發信任問題，但出乎意料的是，客戶反而越來越積極要求系統能自動解決問題，或提供一鍵修復的功能。同時，客戶也期盼 Bits AI 能跨系統運作，涵蓋其他日誌系統、資安工具與開源技術。
為了提供更具主動性與預測性的功能，Datadog(DDOG)持續擴大投資，並推出了第二版時間序列基礎模型 Toto。這款在發表會前 10 天才問世的模型採用開放權重設計，主要基於可觀察性數據進行訓練，在各種時間序列的應用場景中均表現優異。
關於商業模式，Datadog(DDOG)目前針對 Bits AI SRE 是採取按調查次數收費的機制，長期打包方案仍在規劃中。不過，Olivier Pomel 強調，公司基於使用量的收費模式，為未來如何將智慧化功能變現提供了極大的彈性。
資安防護成驅動長線成長關鍵引擎
在研發投資方面，Datadog(DDOG)持續將約 30% 的營收投入創新。雖然未來可能會將部分人力支出轉向購買代幣或圖形處理器，但基於強勁的客戶需求與產品機會，公司仍積極招募並擴張工程團隊的量能。在資安領域，程式碼安全與雲端資安事件管理是近期的亮點。隨著程式碼模型的演進，程式碼安全市場的格局正在改變，也催生出更龐大的需求；而在雲端資安事件管理方面，公司成功將強大的數據後端、日誌管理系統與 Bits AI 資安助理完美結合。
展望未來，開發週期的壓縮以及軟體建置量的不斷攀升，為 Datadog(DDOG)創造了絕佳機會。Olivier Pomel 強調，現在的價值核心已經從單純撰寫程式碼，轉移到決定該建置什麼、確認其是否正常運作、是否安全，以及使用者是否覺得有價值。這些趨勢無疑成為推動公司短期與長期成長的巨大引擎。
Datadog(DDOG)營運規模與股市表現
Datadog(DDOG)是一家雲原生公司，專注於分析機器數據。該公司的產品組合以軟體即服務的形式提供，允許客戶監控和分析其整個資訊科技基礎設施。Datadog(DDOG)的平台可以即時攝取和分析大量機器生成的數據，讓客戶將其應用於整個業務中的各種不同應用程式，進而提升系統維運與資安防護效率。
觀察近期股市表現，Datadog(DDOG)前一交易日收盤價為 222.32 美元，單日上漲 4.28 美元，漲幅達 1.96%。在交易熱度方面，成交量來到 4,871,732 股，較前一交易日成交量變動增加 16.57%，顯示市場資金買盤積極，投資人對其未來營運展望抱持高度關注。
