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如果你戶頭剛好有筆閒錢想放進去投資，先停三分鐘看完這篇。其實買基金就像網購，有時候商品本身看起來很棒，但結帳前看到那筆不便宜的「運費」，還是會讓人猶豫一下，甚至直接把網頁關掉。
買基金的第一道門檻，其實是那筆「過路費」
很多剛開始學理財的朋友，第一眼只會看基金有沒有賺錢，卻常忽略了隱藏的成本。這其中最常見的就是申購手續費（買進去的時候投信收的服務費，通常 0.6%-3%）。
這聽起來只是個不起眼的%數，但我們換算成實際的錢來看。假設你今天手上有 100 萬的存款想單筆買進一檔基金，如果手續費是 3%，等於你還沒開始賺錢，就先付了 3 萬塊給銷售通路。就算是每個月拿 1 萬塊出來定期定額，一年下來也要被扣掉好幾千塊的費用，這對小資族來說，等於少吃好幾頓大餐。
不過，最近市場上有個對投資人很友善的好消息。這幾天安聯投信針對旗下的「安聯收益成長系列基金」，推出了單筆申購及定期定額全面 0 手續費的優惠。也就是說，你拿 1 萬塊出來投資，這 1 萬塊就會完完整整地變成你的基金本金，一毛錢都不會被當成過路費扣掉。這就像是你常買的那家網購平台，突然宣布全館免運費一樣，對想要開始存錢或加碼的人來說，是一個大幅降低進場門檻的契機。
既然免運費了，為什麼同檔基金價格差這麼多？
既然現在進場不用扣手續費，很多人就會打開基金列表準備挑選。但這時候新手通常會遇到第二個大問號：「明明名字都叫安聯收益成長基金，為什麼後面掛著不同英文字母，價格就差了快四倍？」
我們攤開這幾天的最新數據來看。其中一檔叫「安聯收益成長基金-AT累積類股(美元) (0929)」，它當下的淨值（可以想成基金當下每一份的價格）大約落在 31.1075 美元。
但是，如果你往下看，會發現另一檔名字超級像的「安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元) (0928)」，它的最新淨值卻只有 8.8334 美元左右。這兩檔基金其實是由同一個經理團隊操盤、買的也是一模一樣的股票跟債券組合，那為什麼一份賣 31 塊，另一份只賣 8 塊呢？其實，這背後的關鍵就在於「AT累積」跟「AM穩定月收」這幾個字的差異。
累積型 vs 月收型，其實就是「養雞」的兩種策略
這聽起來有點複雜，但拆開來看就一個重點：這檔基金賺到錢之後，是用什麼方式交給你？
我們先看「AM穩定月收」這個級別。這裡的月收指的就是配息（基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人）。你可以想像自己買了一群會下蛋的母雞，這群母雞每個月都會生出一批雞蛋。因為你選了「月收」級別，所以農場主人每個月都會把雞蛋拿去賣掉，變成現金直接匯到你的銀行戶頭裡，當作你的零用錢。
因為母雞生出來的價值每個月都被你拿走了，母雞的體型（也就是基金的淨值）就不會變大太多，所以它的價格會一直維持在相對親民的 8 塊多美金。
換個角度看，「AT累積」級別走的是完全不同的路線。在累積型的農場裡，母雞生下雞蛋後，農場主人不會把蛋賣掉換錢給你，而是把雞蛋通通拿去孵化成新的小雞。也就是說，這筆錢會自動留在基金裡面繼續滾動。隨著時間過去，你的農場裡雞隻越來越多、規模越來越大，這檔基金每一份的價值當然也就跟著水漲船高，一路長到了現在的 31 塊多美金。
名字後面掛著不同的幣別，又是怎麼回事？
當你搞懂了累積跟配息的差異後，可能還會發現另一個小細節。這檔基金除了美元計價之外，還有一個級別叫做「安聯收益成長基金-AM穩定月收類股（歐元避險）」，它這幾天的淨值大約是 8.3156 歐元。這又是做什麼用的呢？
其實這就像是我們出國玩會帶不同國家的錢包一樣。如果你之前去歐洲玩，戶頭裡剛好還剩下一筆歐元，或者你本來就有配置外幣存款的習慣，你就可以直接拿手上的歐元去買這個「歐元避險」的級別。
因為你直接用歐元買賣，就不需要先把歐元換回台幣、再換成美金去買基金，這樣可以幫你省下兩次銀行換匯的匯差損失。對於手上本來就有多元外幣的投資人來說，這是一個很貼心的設計。
趁著免手續費的空檔，你該怎麼挑？
看到這裡你可能會想，那到底買哪一種比較好？老實說，這完全取決於你現在的生活狀態跟財務目標，並沒有絕對的對錯。
如果你現在是 30 歲出頭的上班族，每個月領到薪水後可以穩定存下 5000 或 1 萬塊。加上你現階段不需要靠這筆投資來付房租或水電費，那「累積型」會是一個很棒的選擇。因為你不用每個月去處理匯進來的配息，錢會自動在裡面越滾越大，等於是你未來的買房基金或退休金水庫。
但如果你是已經準備退休的長輩，或者是每個月房貸壓力比較大、希望能有一筆額外現金流來幫忙繳帳單的人。那「穩定月收型」就像是幫自己創造了一個分租出去的套房，每個月時間到了就有現金入帳，能讓心理感覺踏實很多。
下次打開基金平台準備下單，享受 0 手續費優惠的時候，不妨先看看自己選的是「累積」還是「月收」的級別。如果是你，會想選每個月領零用錢的，還是把錢全部滾入讓本金長大的那檔呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
