老牌基金為何還能稱霸？這檔成立超過 32 年的國泰小龍基金-新台幣（01031874），如果當年放 100 萬進去，現在已經變成 1,174 萬了。這幾天經理人更樂觀表示，有望靠著這波 AI 浪潮打破台股傳統五月低迷的魔咒。

32歲的資深台股老將

這是一檔由國泰投信發行的開放式共同基金。它的年紀超過 32 歲。可以說是陪著台灣股市一起長大的資深老將。目前這檔基金的規模來到 241 億元。受益人（持有這檔基金的人數）大約有一萬七千多人。

這幾天看它的最新淨值（基金當下每一份的價格）大約落在 117 元左右。它的風險等級是 RR4。也就是說它不是那種主打安穩保本的類型。而是會在市場好時積極進攻的選手。

爆發力驚人的成績單

老實說很多人以為老基金的爆發力會變弱。但是這檔基金近一年的表現卻讓人跌破眼鏡。它近一年漲了 243.4%。等於你一年前放 100 萬進去，現在會變成 343 萬。這個成績在同類排名（同類型基金中的績效名次）中，穩穩排在第 22 名。

把時間拉長來看它的長跑能力也很驚人。近三年它漲了 392%。等於 100 萬變成 492 萬。近五年更是高達 452%。等於 100 萬直接變成 552 萬。因為經理人近期抓住了 AI 發展的大趨勢。讓這檔老牌基金展現出超強的攻擊力。

不配息，把錢全部滾進持股裡

你可能會想問它配息（基金把賺到的錢分回給投資人）多嗎？答案是它完全不配息。不過這不是壞事。因為它會把賺到的錢直接拿去買更多股票。也就是利用複利的威力，讓你的本金像雪球一樣越滾越大。

打開最新的前十大持股。你會發現這是一個老少咸宜的組合。它買了目前最熱門的科技大廠。像是台達電和鴻海。但是同時它也佈局了統一、台塑和中鋼這些傳統產業。換句話說經理人沒有把雞蛋全放在科技股這個籃子裡。而是透過分散投資來平衡風險。

誰適合把小龍帶回家？

這檔基金非常適合想要資產快速長大的上班族。如果你距離退休還有十幾二十年。願意承受台股上上下下的波動，來換取更高的長期報酬。那這檔國泰小龍基金-新台幣會是很好的衝刺型隊友。

相對地如果你是快要退休的長輩。或者是每個月需要一筆現金來繳房租的人。那它可能就不太適合你。因為它完全不配息。而且台股大跌時它的淨值也會跟著縮水。抱著它可能會覺得不太安心。

自己怎麼觀察這檔老將？

如果你對這檔基金有興趣。平常可以去基金平台觀察兩個重點。第一個是看它的前十大持股有沒有大幅變動。這就像是看一支球隊有沒有換主力球員。可以看出經理人對未來市場的看法。

第二個是觀察它的同類排名。看是不是能穩定保持在中前段班。只要它沒有連續幾個月掉到車尾墊底。就代表經理人的選股邏輯依然有效。這時候只要保持耐心跟著市場一起成長就可以了。

看完這檔 32 年老將的故事，你會想在自己的投資組合裡，安排一個這樣專注進攻的球員嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。

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