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首季獲利穩健，淨利差與EPS雙雙攀升
漢考克惠特尼(HWC)在2026年第一季財報會議中宣布，憑藉較高的獲利指標、淨利差擴張、穩定的手續費收入以及嚴格的費用控管，公司迎來穩健的開局。執行長約翰·海爾斯頓指出，調整後的資產報酬率為1.43%，有形普通股權益報酬率為14.64%，每股盈餘(EPS)達1.52美元，各項數據皆較前一季呈現成長，其中調整後EPS更較前一年同期大幅增加超過10%。
財務長麥克·阿查里補充，若排除與債券投資組合重組相關的淨虧損，第一季淨利為1.25億美元，相當於每股1.52美元，與前一季的1.26億美元或每股1.49美元表現持平。提撥準備前淨營收則較前一季微幅下滑約1%至1.73億美元。
存款受季節干擾，放款維持成長目標
在資產負債表方面，第一季放款餘額增加3,300萬美元，雖然新增放款金額12億美元低於前一季，但仍較前一年同期增加3.65億美元。經營團隊將首季放款成長定調為季節性疲軟，但也強調平均放款餘額較第四季增加了約2.5億美元，並重申全年放款將維持中個位數成長的財測目標。
存款部分則減少1.98億美元，主要受到公家機關資金季節性流出的影響。不過，經營團隊指出，定期存款的續約率高達約85%，並維持其對存款成長將呈低個位數增加的預期。
預期全年不降息，淨利差具擴張潛力
在利率環境與淨利差展望上，第一季淨利差擴大7個基點至3.55%，主要受惠於存款成本下降及債券投資組合殖利率上升。整體資金成本下降8個基點至1.44%，存款成本則下降10個基點至1.47%。財務長指出，債券投資組合重組為季度淨利差擴張貢獻了4個基點，未來預期可帶來約7個基點的年度貢獻。
值得注意的是，漢考克惠特尼(HWC)目前的財務預測是建立在「2026年全年不降息」的假設上，並認為這項改變對淨利息收入或淨利差不會產生重大影響。公司有信心在2025年第四季至2026年第四季期間，達成淨利差擴張12至15個基點的目標，若放款成長達標，甚至有機會挑戰高標。
積極招募人才擴大放款，德州成拓展主力
為了維持業務動能，營運長謝恩·洛珀表示，第一季放款成長反映了潛在的穩健動能，涵蓋企業金融、商業、中型市場、醫療保健與商業不動產等領域。公司在第一季淨增加了27名銀行業務人員，並計畫在第二季持續招募，目標在2026年淨增加約50名人員。
這批新進人員多數集中在德州，其中約70%負責企業金融，30%負責商業與中型市場，超越了原先設定的比例目標。根據內部評估，新進人員通常在12個月內開始對放款成長產生貢獻，並在24至36個月內達到高效能產出。
資產品質持續改善，壞帳率穩步下降
在信用風險控管方面，被列為關注的商業放款已連續五個季度改善，減少了1,300萬美元至3.22億美元；淨壞帳率為19個基點，較前一季的22個基點下降。備抵呆帳占放款比例維持在1.43%，公司預期全年淨壞帳率將落在15至25個基點的平均範圍。
針對總體經濟與地緣政治的影響，經營團隊認為目前客戶情緒處於「謹慎但樂觀」的狀態，民營企業主主要關注勞動力與保險等廣泛成本。儘管長期壓力可能影響無法轉嫁成本的借款人，但目前判斷對整體信用狀況的影響仍言之過早。
提高股息並買回庫藏股，展現強勁資本
在手續費收入方面，經調整後的第一季表現與前一季基本持平，經營團隊預期2026年全年手續費收入將成長4%至5%，主要由資金管理、企業服務收費與商家服務帶動。財富管理業務目前占總非利息收入的約35%，提供穩定的經常性收益。
資本配置上，漢考克惠特尼(HWC)在第一季買回了140萬股自家股票，並將季度現金股息調升11%至每股0.50美元。期末有形普通股權益比率為9.93%，普通股權益第一類資本比率為13.3%。公司預期今年將持續進行股票買回，並重申在市場波動與利率持平的環境下，對其流動性與強健資本配置充滿信心。
漢考克惠特尼(HWC)簡介與最新行情
漢考克惠特尼公司經營銀行辦事處和金融中心。該公司提供金融產品和服務，包括傳統銀行和網上銀行、商業和小企業銀行業務、私人銀行、醫療保健銀行、某些保險服務與抵押服務。它還在田納西州納什維爾設有一家貸款生產辦公室。
回顧前一交易日，漢考克惠特尼(HWC)收盤價為68.49美元，較前一日下跌0.86美元，跌幅1.24%。單日成交量達1,309,459股，成交量較前一日增加25.58%。
