近日台積電(2330)法說會釋出亮眼展望，帶動市場高度關注。董事長魏哲家強調人工智慧需求依舊強勁，預估今年美元計價營收有望年增3成。同時，特斯拉執行長馬斯克宣布次世代AI5晶片已順利完成流片，預計於2027年由台積電與三星聯合量產。針對馬斯克有意自建晶圓廠的計畫，魏哲家則點出『晶圓代工沒有捷徑』，強調整體周期長且資本密集，台積電核心優勢仍在技術領先與客戶信任。

近期法人機構紛紛看好後市表現，陸續上調財務預估與目標價，最高上看2875元。重點發展項目包含：

• 營運優於預期：第一季每股純益達22.08元，預估第二季毛利率將落在65.5%至67.5%區間。
• 資本支出擴張：預期今年資本支出將達高標520億至560億美元，直至2028年總資本支出將達2000億美元，以因應先進製程強勁需求。
• 獲利結構改善：先進製程具備定價優勢，未來三年供應緊俏將有助於毛利率結構性提升。

電子上游-IC-代工｜概念股盤中觀察

法說會釋出產業正向訊號，帶動半導體與代工族群人氣回溫，目前盤面上相關概念股展現強勢輪動格局，買盤轉向積極。

聯電(2303)

全球成熟製程晶圓代工大廠，專注於特殊製程技術研發。今日目前股價大漲逾8%，盤中買盤偏積極，大戶籌碼呈現顯著淨流入，量能放大顯示市場資金具備高度參與意願。

穩懋(3105)

全球最大砷化鎵晶圓代工廠，在化合物半導體領域具領導地位。目前股價強勢逼近漲停板，漲幅達9.89%，大單買力強勁湧入，短線多頭氣勢旺盛。

環宇-KY(4991)

提供砷化鎵及磷化銦等化合物半導體代工服務。今日目前股價上揚6.67%，雖然大戶籌碼變動幅度不大，但整體量能溫和增長，反映市場對代工需求仍抱持正面期待。

全訊(5222)

專注於高頻微波通訊元件與模組研發製造的本土大廠。目前股價勁揚9.89%，盤中買盤集中且積極推升，大戶資金明顯進駐，展現強勁的上攻企圖。

杰力(5299)

主要從事功率半導體元件設計與銷售，深耕電源管理市場。今日目前股價維持穩健走揚，漲幅達3.66%，買盤力道呈現溫和墊高態勢，量能中性偏多。

宏捷科(8086)

專業化合物半導體代工廠，受惠於射頻元件需求成長。目前股價表現亮眼，漲幅突破7%，盤中大戶買盤穩步拉抬，顯示市場對後市展望具備信心。

綜合來看，台積電(2330)憑藉先進製程護城河與AI強勁需求，持續穩固代工龍頭地位，並連帶激勵周邊代工族群走揚。後續投資人可持續留意終端消費需求復甦力道及中東地緣政治變數，作為半導體長線布局的觀察指標。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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