摩根大通(JPM)最新報告指出，隨著人工智慧新創公司 Anthropic 釋出與 Project Glasswing 相關的先進 AI 資安解決方案，將對兩檔網路安全概念股帶來正面效益。摩根大通重申對 CrowdStrike(CRWD) 以及 Palo Alto Networks(PANW) 的「加碼」評等，並分別給予 475 美元與 200 美元的 12 個月目標價。分析師認為，這項新發展對資安產業極具建設性，這兩大巨頭將成為防禦陣線的核心夥伴。

Anthropic推出新模型，攜手資安巨頭防禦AI風險

Anthropic 於週二宣布推出進階 AI 模型 Claude Mythos Preview，這項計畫將開放給包含 Alphabet(GOOGL) 和 Apple(AAPL) 在內的 40 多家企業使用。該模型專門設計用來偵測並修補軟體中的關鍵漏洞，旨在保護數位基礎設施免於遭到與 AI 相關的惡意利用。摩根大通分析師 Brian Essex 指出，CrowdStrike(CRWD) 和 Palo Alto Networks(PANW) 被點名為創始合作夥伴，證明了資安供應商在「用 AI 對抗 AI」的戰役中扮演著不可或缺的角色。

化解市場顛覆擔憂，從潛在威脅轉為戰略合作

幾週前財富雜誌曾報導 Mythos 即將問世的消息，當時投資人擔憂新技術恐將顛覆現有的安全供應商，導致資安類股一度承受下跌壓力。然而，摩根大通指出，CrowdStrike(CRWD) 和 Palo Alto Networks(PANW) 正積極與 Anthropic 展開合作，因此不太可能受到 AI 帶來的顛覆風險衝擊。分析師強調，Anthropic 最初被視為潛在的市場破壞者，但如今卻選擇與現有巨頭結盟，並將模型存取權限限制在經過審查的防禦用途上。

影子AI推升防護需求，企業資料護城河優勢不變

隨著 AI 技術不斷普及，企業面臨的資安挑戰也日益加劇。分析師觀察到，超過 50% 的企業 AI 應用發生在資訊部門缺乏能見度的個人環境中，這種「影子 AI」的現象迫使企業必須加強管控，進而推升對進階資安解決方案的強勁需求。Palo Alto Networks(PANW) 與 CrowdStrike(CRWD) 憑藉著深厚的資料護城河、網路效應以及高昂的轉換成本，依然維持穩固的競爭優勢，並有望持續從這波 AI 需求中獲益。

華爾街分析師一致看好，市場共識給予買進評等

摩根大通的樂觀看法與華爾街的整體共識不謀而合。在追蹤 Palo Alto Networks(PANW) 的 57 位分析師中，高達 45 位給予買進或強力買進的評等；而在追蹤 CrowdStrike(CRWD) 的 56 位分析師中，也有 42 位給予相當於買進的評級。儘管 Palo Alto Networks(PANW) 與 CrowdStrike(CRWD) 在 2026 年迄今的股價皆下跌約 5%，表現大致與 iShares 網路安全與科技 ETF(IHAK) 的跌幅相當，但法人的正面評價依然為其長期發展提供有力支撐。

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