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AMD昨日收漲2.65%至551.63美元，表面上跟著AI行情走。但同一天，知名基金經理人Dan Niles公開說他正在減少半導體部位，AMD被他點名在「速度減緩清單」裡。問題是：市場明明在漲，法人為什麼開始撤？Micron財報前夕，記憶體族群把整個AI板塊拉高美光（Micron）週三盤後將公布財報

GF證券喊買、SpaceX訂單撐腰，SMCI憑什麼漲5%？美超微（Supermicro，SMCI）盤前股價漲5.27%，來到32.28美元。觸發點是GF證券將其評級升至買進，目標價48美元。市場正在定價的核心問題是：一次稀釋15%的增資，到底是壓垮基本面的重擔，還是被低估的入場機會？GF證券升評背後

本週美股重點落在 6/25。台灣時間同一天，市場要連看輝達(NVDA)股東會、美光(MU)財報，還有美國 PCE 通膨數據。這三件事會決定 AI 股是再衝一波，還是先被高估值反噬。輝達 2026 年股東會，將在美西時間 6/24 上午 9 點舉行，換成台灣時間是 6/25 凌晨 00:00。美光第三

光通MRVL、AI基建FLEX進標普500，台美股AI鏈誰先動？Marvell Technology(MRVL)與Flex(FLEX)將在2026年6月22日美股開盤前加入標普500。MRVL取代Pool(POOL)，FLEX取代The Campbell’s Company(CPB)。這次不是單純換

輝達（NVIDIA，美股代號NVDA）上週完成一筆250億美元的公司債發行，市場需求之強讓承銷規模從原定200億美元直接上調。這對一家單季淨利就高達430億美元的公司來說，根本不是缺錢，而是在買一張更大的牌桌入場券。真正的問題是：市場願意借這麼多錢給輝達，代表信心、還是泡沫的前兆？年收2,160億、

Meta剛披露OpenAI 2024年虧損超過50億美元，外界第一反應是擔心。但微軟是OpenAI最大的雲端基礎設施供應商，OpenAI每花一塊錢建算力，有相當比例直接流進微軟Azure（微軟旗下雲端運算平台）的口袋。問題是：這個邏輯現在還成立嗎？OpenAI的虧損帳單，部分寄到了微軟OpenAI目

亞馬遜AWS（雲端運算業務）正在悄悄布局量子運算，試圖把AWS從AI算力供應商升級為下一代企業運算的唯一入口。這件事之所以重要，不是因為量子電腦明天就會商業化，而是因為亞馬遜正在用2026年的資本支出，替2030年之後的護城河付錢。問題是：這筆錢燒完之前，股價撐得住嗎？---2000億美元的資本支出

Wolfe Research本週給Palantir(PLTR)一個「同業表現」評級，意思是：不推薦買入，但也不能無視它。分析師Alex Zukin直接說，Palantir是目前市場上產品市場適配度最好的企業AI軟體公司。問題只有一個：這麼好的公司，估值是同業的兩倍，現在進場到底值不值？Wolfe愛這

英特爾（Intel）上週股價單日漲逾10%，創下近期最強單日表現。背後的驅動力不是一個新產品，而是一場正在改變方向的公司重整。核心問題只有一個：這次反彈，是真轉機還是預期走太快？六季超標、22%成長，數字撐得住股價嗎新任執行長譚慕仁（Lip-Bu Tan）接掌英特爾剛超過一年，但已連續六季繳出高於自

Meta剛宣布270億算力合約的同一週，谷歌接連傳出兩位核心人才出走的消息。Gemini（谷歌旗下主力AI模型）共同負責人Noam Shazeer剛在兩年前被谷歌以27億美元代價買回，現在宣布跳槽OpenAI；諾貝爾獎得主、DeepMind副總裁John Jumper則宣布轉投Anthropic。問