2382

谷歌（Alphabet，GOOGL）確認與SpaceX（馬斯克旗下火箭公司）簽訂三年算力租賃合約，總金額上看300億美元，從2026年10月起每月支付9.2億美元。這筆錢租的是11萬張輝達（Nvidia）GPU的運算能力，等於谷歌把未來三年的AI算力需求，押注在一家還沒上市的公司身上。問題來了：谷歌

估值已跑到基本面前面，這次能補上嗎？蘋果將於6月9日（台灣時間）舉行年度開發者大會WWDC，重頭戲是全面翻新的Siri。這是執行長提姆・庫克（Tim Cook）卸任前的最後一場主場秀，也是蘋果兩年來第一次要拿出真正能用的AI產品。問題是：股價已經先漲了，Siri還沒兌現。庫克交棒前，Siri是他唯一

蘋果(AAPL)將在 6月8日 WWDC26 開場，市場焦點鎖定 Siri 2.0。這不是一場普通軟體發表會，而是蘋果 AI 執行力的補考。問題是，Siri 這次能不能從「會回答」變成「能幫你做事」。延後一年，市場要看成品WWDC26 時間是 6月8日至12日。Keynote 會在 6月8日早上10

收購Kumo AI花了400M，輝達在下一盤什麼棋？# Cisco魔咒重現，218美元的股價撐得住嗎？輝達昨天以逾4億美元收購AI模型新創Kumo AI，同日股價收在218.66美元、上漲1.94%。這筆收購本身規模不算大，但時機點很敏感——就在博通（Broadcom）財報出來後暴跌15%、整個AI

Jefferies看多背後，這條護城河比Azure更難複製微軟在年度Build開發者大會結束後，獲得Jefferies分析師正面評價。關鍵不是Azure又長多快，而是微軟正在悄悄換一個定位：從賣雲端算力，變成企業部署AI的指揮中樞。這個轉變如果成立，微軟的競爭優勢將不再只是規模，而是黏著度。---A

邁威爾（Marvell，美股代碼MRVL）昨天收漲4.90%，報316.43美元。這個漲幅發生在博通（Broadcom，AVGO）財報後狂跌13%的同一天。問題來了：同樣做AI晶片，為什麼市場對這兩家的態度差這麼多？博通跌的不是業績，是「沒給更多」博通第二季營收222億美元，年增49%，每股盈餘2.

四大科技巨頭資本支出衝上7000億美元，Meta等開始賣股籌錢了Meta、微軟、Alphabet、亞馬遜，四家公司2025年合計資本支出翻倍至4500億美元，分析師預估今年將突破7000億美元。光靠廣告、雲端、電商的現金流已經蓋不住這個窟窿，這四家公司開始轉向債市、拆表外安排，甚至直接增資發新股。核

AI鏈的容錯率歸零了？Broadcom（AVGO，美國最大網通與客製化AI晶片廠商之一）第二季營收報出221.9億美元，僅比市場預期少8千萬美元，盤後股價卻一度重挫12%。一個不到0.4%的漏數，引爆整條AI半導體鏈的連鎖賣壓。核心問題只有一個：市場是在修正估值，還是在質疑AI這波需求的成長斜率？2

特斯拉5月從上海工廠交付85,982輛電動車，年增39.4%，是近幾個月最強的中國銷售數據。同期中國整體乘用電動車市場年增12%，特斯拉的增速是市場平均的三倍以上。核心問題是：這是需求真正回來了，還是短期促銷拉出來的數字？39%年增率的背後，中國EV市場剛開始回暖中國乘用電動車5月銷量達136萬輛，

輝達(NVDA)宣布將季度股息從每股1美分調升至25美分，漲幅達2400%，同步啟動800億美元（約2.6兆台幣）股票回購計畫。這是全球市值最大晶片公司第一次用股息明確告訴市場：我們的現金多到花不完。但消息公布後，輝達股價6月3日收跌3.62%至214.75美元，市場給的答案不是掌聲。Compute