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博通AI晶片狂漲106%，$100B目標憑什麼信？博通（Broadcom，NASDAQ: AVGO）最新財季的AI半導體營收年增106%，單季就衝上84億美元。Wells Fargo剛把目標價上調至545美元，理由是AI晶片實際需求比預期高出30%至40%。核心問題只有一個：CEO喊出2027年AI

AI晶片新創Cerebras Systems於5月15日在那斯達克掛牌，IPO定價每股185美元，估值上看490億美元。這是2026年迄今規模最大的科技IPO，背後有亞馬遜和OpenAI兩張合作背書。問題是：估值已經衝到490億，這張底牌夠硬嗎？訂單超額認購20倍，但泡沫的起點也長這樣Cerebra

蘋果執行長庫克（Tim Cook）隨川普訪中，走出北京人民大會堂時比出大拇指與勝利手勢。這趟外交秀背後，蘋果八成以上的產品仍由中國代工廠生產，中國市場也是全球最大智慧型手機戰場之一。問題是：一個微笑手勢，能換回多少供應鏈保障？庫克為什麼必須親自去北京2025年以來，中美關稅衝突讓蘋果供應鏈成本壓力持

輝達H200賣中國獲批，零出貨的利多該怎麼算？美國已核准約10家中國企業購買Nvidia H200 AI晶片，聯想（Lenovo）是首家具名確認取得出口授權的公司。這不是小事，因為H200是Nvidia目前對中國可出售的較高階AI晶片，中國市場重新開門意味著一筆原本被封鎖的營收缺口可能補回來。問題在

九年來首次美國總統訪中，台股供應鏈要看什麼？川普於美東時間5月14日在北京與習近平正式會晤，這是九年來首度有美國現任總統訪中。市場關注的不是外交儀式，而是晶片出口限制會不會鬆動、波音能不能拿到幾百架飛機訂單。問題只有一個：現在股價漲的是預期，還是真的有協議？今天漲的都是「可能受惠」，沒有一筆是確認的

美國4月CPI年增3.8%，為2023年5月以來最高，中東地緣政治推升油價突破百美元，通脹壓力重新成為市場頭號變數。今日盤前焦點集中在零售銷售與初領失業金兩大數據，以及聯準會主席提名投票結果，三者共同牽動市場對升息路徑的重新定價。那斯達克期貨強彈逾1.4%，但通脹壓頂下的反彈是否站得住腳，是今日最核

Palantir（美股代號 PLTR，美國AI軟體防務公司）5月4日公布的第一季財報，營收和獲利都超越華爾街預期，前景指引也強過市場共識。但股價不只沒漲，今年以來已經跌了27%，5月13日單日再跌4.4%，而同一天標普500指數上漲0.7%。財報愈好、股價愈跌，市場在算什麼帳？89倍本益比，好消息已

英特爾（Intel，美國最大傳統晶片製造商）週二單日下跌7%，這發生在股價一個月內翻倍之後。德意志銀行和KeyBanc同一天發出警告，一個說股價超漲，一個說PC出貨數據在崩。問題來了：這是健康回檔，還是多頭故事已經說完了？一個月翻倍的漲幅，是真實需求還是題材炒作英特爾過去一個月股價上漲超過100%，

蘋果正在內部討論將AI代理人（AI Agent，能自主執行任務的智慧程式）整合進App Store。這不只是更新功能，而是要重新定義「什麼叫做一個App」。核心問題只有一個：蘋果能在不鬆動隱私控制的前提下，讓AI代理人跑起來嗎？Siri還沒修好，蘋果就開始佈下一步棋2024年底，蘋果將強化版Siri

輝達執行長黃仁勳未受邀參加川普本週訪中的商業領袖代表團，這對美中科技最敏感的節點公司來說，是一個罕見的政治訊號。與此同時，輝達股價在5月12日收漲0.61%至220.78美元，距前波高點仍維持強勢。問題在於：市場到底有沒有把這個訊號定價進去？5.33兆美元的公司，卻沒被邀進會議室輝達過去四個交易日累