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晶片壽命短引爆替換需求，成輝達營收後盾人工智慧基礎設施的建置是近年市場焦點，企業紛紛投入資料中心與發電廠建設以滿足龐大算力。然而，資料中心硬體設施的使用壽命可長達數十年，但核心運算設備如圖形處理器(GPU)卻在短短幾年內就必須面臨淘汰與升級。這種硬體折舊與壽命的差異，將使資金支出結構發生重大改變。摩

Meta剛完成算力卡位，谷歌這週碰到的是人才失血。Gemini AI共同主導人Noam Shazeer宣布離職，加入OpenAI。這個名字不陌生——兩年不到以前，谷歌花了27億美元把他從自己投資的新創公司挖回來。27億美元買回來的人，不到兩年就走了2024年，谷歌正式任命Shazeer擔任Gemin

波克夏買爆Alphabet，Bill Ackman卻在出貨散戶跟誰走？這筆168億美元說話波克夏在2026年Q1把Alphabet持股增加將近兩倍，從不到2,000萬股衝上5,780萬股，市值約168億美元，直接躋身波克夏前五大持股。同一時間，Bill Ackman的潘興廣場基金（Pershing

博通（Broadcom，AVGO）宣布將旗下六檔高級票據（Senior Notes，公司向市場借錢發行的債券）的現金收購總金額，從原定25億美元上調至30億美元。這代表博通主動提前還債、縮減未來利息支出，把財務結構往更乾淨的方向整理。問題是：這筆錢花出去，對股東到底是加分還是分心？債券市場沒什麼人看

亞馬遜AI主管DeSantis本週對外宣布，商業量子電腦將在5至7年內問世。同一週，亞馬遜還傳出要把自研AI晶片Trainium對外販售，加上AWS雲端服務即將被歐盟列入競爭法管制名單。三件事同時發生，不是巧合，是亞馬遜在重新定義自己是什麼樣的公司。---AWS已是亞馬遜的核心獲利引擎，不只是雲端服

Intel 暴漲10%、高通砸百億搶AI，AMD的護城河還剩多寬？AMD的伺服器CPU地盤，同時被兩個方向夾擊AMD昨天單日漲4.86%，收在536.67美元，但真正的主角不是AMD。Intel單日暴漲10%，高通傳出以最高100億美元洽購AI晶片新創Tenstorrent。AMD三年來靠伺服器CP

蘋果執行長Tim Cook接受《華爾街日報》專訪，直接說出「漲價無可避免」。原因只有一個：AI資料中心正在瘋搶記憶體晶片，蘋果在市場上連DRAM都搶不贏超大型雲端業者。研究機構TechInsights估算，下一代iPhone Pro售價可能上調270美元，問題是消費者買不買單。AI把記憶體吃乾，蘋果

川普爆料蘋果大單，英特爾領漲半導體族群根據美國前總統川普在Truth Social平台上的發文指出，半導體巨頭英特爾(INTC)已與蘋果(AAPL)達成協議，將在美國本土設計與製造晶片。此消息一出，英特爾股價盤中狂飆10%，而蘋果股價則小漲不到1%。英特爾的利多消息瞬間點燃晶片類股的投資人情緒，帶動

半導體類股領軍反彈，聯準會數據成決策關鍵美股週四在科技股領漲下強勢反彈，帶動整體市場走揚。iShares半導體ETF(SOXX)大漲超過6%，顯示投資人對科技產業的信心回溫。針對貨幣政策，市場專家指出聯準會新任主席Kevin Warsh採取以數據為導向的策略，呼籲投資人不要過度依賴長期的利率預測，應

AI概念股出現極端二分法，贏家與輸家缺乏討論空間瑞銀交易部門指出，過度集中於科技股的危險性正在不斷擴大，投資人必須在該領域大幅降低風險。近期的市場背景與圍繞在半導體產業的 AI 交易論述，已經創造出贏家與輸家的極端二分法架構，兩者之間幾乎沒有任何理性討論的空間。費半指數強勢狂飆，這3檔晶片股漲幅驚人