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台積電昨天收跌1.51%，股價來到418.45美元，同一天有分析師點名它是「AI資本支出週期最重要的持倉」。跌的是股價，不動的是外資ETF裡它的結構性地位。現在的問題是：9%的ETF佔比是保護還是壓力？SMH把台積電放第二大持倉，不是偶然SMH（半導體ETF，追蹤美國上市半導體前25大企業）目前管理

Micron（美光，全球最大DRAM記憶體廠之一）這週股價單週漲逾5%，收在每股971美元的歷史新高，市值正式突破1兆美元。推力很直接：AI資料中心對記憶體的需求量暴增，Micron趁缺貨週期強勢漲價，UBS本週把目標價從535美元直接調到1,625美元。問題是：同在半導體ETF裡佔7%權重的AMD

Palantir（美股代號PLTR，美國AI數據分析軟體公司）在5月28日單日上漲8.17%，收報143.34美元。這波漲幅的導火線，是華爾街分析師點名它將直接受益於美國政府即將擴大投資無人機產業的政策。問題在於：這筆軍事訂單的規模還沒有數字，市場已經先把股價推上去了。Palantir剛拿到一張還沒

AMD單日漲4.55%，收518美元，同一天Cboe（美國最大衍生品交易所）拿到SEC核准，要在7月13日開放盤前盤後選擇權交易，AMD是首批20檔名單之一。這代表AMD的價格波動窗口從原本的正常交易時段，往前後各延伸出新的賭注空間。問題是：流動性不足的延伸時段，散戶進去是搶位，還是送頭？AMD進延

科林研發（Lam Research，美股代號LMRE）昨天收跌1.16%，股價來到318.93美元。就在同一天，CNBC知名主持人吉姆·克萊默（Jim Cramer）公開點名，把它列入「AI資料中心建設最值得買的股票清單」。股價跌、卻被點名買，市場到底在算哪一筆帳？克萊默為什麼在這個時間點點名202

應用材料（Applied Materials，美股代碼AMAT）昨天被CNBC知名主持人Jim Cramer公開列入AI資料中心最佳布局股清單。被點名本是利多，股價卻收跌1.46%，來到448.25美元。問題來了：市場為什麼對這份「推薦」沒有反應？Cramer的清單是一份AI產業地圖，設備股是裡面最

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■ 近三千億規模的爆發力
00981A 今天收在 31.96 元，單日上漲 1.49%。這檔規模高達 2904.5 億的巨獸，近一週直接繳出 17.4% 的報酬，成立以來的總報酬更衝上 229.1%，經理人的

美光單日漲19%、市值破兆美元，記憶體股的估值邏輯正在被改寫美光（Micron，美股代碼MU）週二單日收漲19.29%，市值首度突破1兆美元。導火線是瑞銀(UBS)分析師將目標價從535美元直接調高至1,625美元，漲幅超過200%，並喊出市值上看1.8兆美元的長期目標。這不是單純的目標價調整，而是

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■ 近一週飆漲9.5%的00403A
你知道嗎，主動統一升級50今天收在10.64元，單日上漲0.57%。這檔基金最近動能很強，近一週已經拉出9.5%的漲幅，把成立以來的總報酬直接推到4.4%，現在基金規模更

市場在等一個它還沒看到的答案輝達在5月20日公布Q1 FY2027財報，營收年增85%達到816億美元，EPS（每股盈餘）調整後1.87美元，雙雙超出市場預估。資料中心單季營收752億美元，執行長黃仁勳說「需求已進入拋物線式成長」。財報這麼強，股價隔天卻跌了2.6%、隔週再跌0.5%——市場到底在等